Alphabet GV utilise un algorithme pour approuver les investissements, qui prend le pas sur les VCS humains

GV est l’une des différentes sociétés de capital-risque d’Alphabet et de Google, avec des investissements notables comme Uber et Nest. Un nouveau rapport publié aujourd’hui explique comment GV a longtemps utilisé un algorithme – baptisé « The Machine » – pour autoriser ou interdire les nouveaux tours d’investissement et les tours d’investissement suivants.

Selon Axios

La société de capital-risque anciennement connue sous le nom de Google Ventures avant la restructuration d’Alphabet a une longue histoire en utilisant un algorithme pour déterminer si des investissements sont effectués. Les données du marché  comme la « taille ronde, les partenaires du syndicat, les investisseurs passés, le secteur industriel et le delta entre l’évaluation antérieure et l’évaluation actuelle »  sont entrées dans « The Machine », qui émet alors une note de 1 à 10 correspondants à Green, Yellow et Red.

Lors de la création de l’entreprise en 2009, l’algorithme était initialement conçu comme un « assistant de due diligence » pour aider à augmenter le nombre de partenaires de capital-risque précoces étant donné leur manque d’expérience en matière d’investissement traditionnel. Les ingénieurs de GV ont d’abord créé un outil de gestion des débits appelé « Vortex » qui est devenu The Machine.

GV dans les entrevues passées ont fait allusion à l’étendue de cet algorithme, notant comment Google a « l’accès aux plus grands ensembles de données du monde que vous pouvez imaginer, notre infrastructure de  est le plus grand jamais. Ce serait stupide de sortir et de faire des investissements instinctifs. »

Bien qu’il s’agisse au départ d’une aide, l’importance de l’algorithme au sein de l’entreprise s’est considérablement accrue, les sources indiquant Axios que c’est maintenant « un comité d’investissement de facto » qui est plus difficile à contourner, gâchant plusieurs opportunités d’investissement plus risquées qui ont finalement abouti.

Cela se fait au détriment de l’intuition de l’investisseur humain, le capital-risque étant « autant de l’art que de la science », selon Axios. Le vert (8 points ou plus) est considéré à l’intérieur comme le seul « Go » clair, la « Attention » du jaune étant en fait un « Stop » ou un Rouge. Pendant ce temps, à mesure que La Machine est mise à jour au fil du temps, les scores ont tendance à changer, ce qui rend les comparaisons pour les investissements ultérieurs plus difficiles.